2024年我国电力电缆行业主要细分市场（特高压、海上风电）分析

随着我国经济增长和城镇化率提升，对于电力的需求仍在增加，这将为我国电力电缆行业发展提供需求基础。近年来，我国政府出台了一系列支持能源转型、特高压建设等领域的政策措施，为我国电力电缆行业提供了发展空间和发展机遇。

——特高压市场

一、发展现状

2023-2025 年是能源建设的投资建设扩张期，能源保供与双碳目标的叠加需求将显著提升大电源与电网主网投资需求。大电源包括风光大基地、火电、核电、抽蓄等，将各自共同发挥出能源保供与双碳转型的作用，为配合大电源建设，在源网同步建设、同步投运的要求之下，电网主网投资将出现刚性需求。2023年，特高压主网投资迎来增长，已开工“四直两交”，是历史开工线路最多的年份。

我国电网投资规模增长统计

资料来源：中电联，立鼎产业研究中心

我国特高压开工数量增长

资料来源：国家能源局，立鼎产业研究中心

二、发展趋势预测

在加快构建新型电力系统的步伐中，国内能源结构正在持续优化，可再生能源发电装机规模历史性超过了火电。特高压作为新型电力系统的重要支撑，是解决风光大基地电能外送消纳的主要通道。

2022年1月30日，国家发改委、国家能源局印发《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》(以下简称《方案》)。《方案》提出到2030年规划建设风光基地总装机455GW。目前第一批97.05GW风光大基地已全面开工，截至2023年7月底已并网投运30GW；第二批部分项目已开工，规模约200GW，直接投入超1.6万亿元；第三批项目清单已经印发，预计部分项目2024年底前并网，未来高比例新能源并网消纳急需配套新建大规模特高压输电线路。

按第二批风光大基地规划，十四五期间将新增电力外送需求150GW，十五五期间将新增165GW，而现存外送通道送电能力总计94GW，其中仅剩约40GW尚未利用，因此十四五、十五五的外送通道缺口达275GW。假设单条特高压直流对应10GW风光大基地外送规模，预计仍需建成28条特高压线路。

 “十四五”期间特高压计划投资3,800 亿元，国家电网规划“24 交 14 直”线路，目前仅开工“9 交 5 直”。按照特高压平均建设周期2 年计算，“十四五”规划线路不能晚于 2024 年开工，因此“十四五”后半程特高压建设有望加快。2024年新年伊始，几条特高压线路已开始施工，现场呈现一派繁忙景象。

——海上风电市场

一、发展现状

海上风电已经在多国的零碳路径中处于至关重要的位置，能源危机和俄乌冲突让各国政府更加认识到能源安全的重要性。《2022 全球海上风电报告》预计 2022-2030 年间全球将新增 260GW的海上风电容量，到这个十年末（2030 年）全球累计海上风电并网容量将达到 316GW。到 2031 年的累计装机容量将突破 370GW。预计 2030 年全球累计漂浮式海上风电装机将达到 18.9GW，其中11GW 将分布在欧洲，5.5GW 在亚洲，其余部分在北美。根据英国、荷兰、德国等国家发布的 2030年海上风电的发展目标统计，目前欧洲地区海上风电的规划项目总容量已超过 107GW。

受我国沿海气候影响，我国中大型海风项目的建设周期需 2-3 年，个别小型项目可在 1-2 年内完成。由于 2021 年是国补的最后一年，2019 年的海风招标体量庞大，达 15.6GW，同比增长 225%。海风招标加速重启，规模创新高。进入 2022 年，随着地方补贴的出台，以及风机大型化加速，带动海风项目收益率提升，需求趋势向好；招标规模创历史新高，装机需求明确。根据不完全统计，2022 年我国海上风电招标规模达 25GW（含框架竞标），为历史新高且同比大幅增长。截至 2022年，我国沿海省市已发布“十四五”海上风电发展规划，整体规划新增装机规模有望突破 55GW，2021-2022 年我国海风新增装机约 21GW，对应 2023-25 年装机规模约 34GW。考虑到部分地区相关海风项目已实现平价上网，海风降本超预期，再结合广东、山东、浙江等地区已出台地补政策支持海风建设，预计海风需求以及新增装机或超过沿海地区规划规模，2023-2025 年我国海风新增装机规模有望超 40GW，2023 年在行业充沛的招标量下，新增装机规模有望达 10GW，同比实现翻倍增长，中长期发展空间广阔。

二、发展趋势预测

海缆是海上风电项目建设的重要组成部分，海缆对耐腐蚀、抗拉耐压、阻水防水等性能要求更高。与陆缆相比，海缆铺设于海底，水下情况复杂，需要承受较大水压，因此必须具有良好的阻水和机械性能，防止水分渗透导致海缆发生故障，也需要具备良好的机械性能为，此外海缆还需具有防腐蚀、防海洋生物的能力，保障寿命。目前，海缆占据海上风电总投资规模10%-12%。未来海底电缆价值占比有望进一步提升。随着风电场规模的扩大，海底电缆价值占比呈上升趋势。一方面，规模增大使得远端风电机组与海上升压站的距离增加，场内海缆投资上升；另一方面，规模扩大使得送出海缆所能承受的容量达到极限，需视规模增加送出海缆的回数，增加了送出海缆的投资。预计全国海缆系统市场空间持续增长，至2025年可达385亿元。